Financer le portefeuille de 7 centrales photovoltaïques – Voltaïca

Le financement d’un portefeuille de projets solaires en toitures

Cette opération porte sur le financement de l’installation de 7 centrales photovoltaïques sur des toitures de bâtiments situés en Corse. Quatre centrales seront installées sur des bâtiments agricoles d’élevage ou de stockage (fourrage et matériel), deux sur des bâtiments de chantier naval et une sur la toiture d’un hangar industriel. L’ensemble des projets représente une puissance totale de 667 kWc.

Les projets sont actuellement à différents stades d’avancement :

– toutes les centrales ont contractualisé des promesses de baux

– deux projets sont en cours de réalisation

– un projet est déjà terminé 

Les premières constructions ont été réalisées grâce aux fonds propres du groupe. Le financement obligataire proposé dans le cadre de cette campagne finance la suite des constructions des centrales de ce portefeuille, avant la mise en place d’un financement bancaire long-terme, ou de la vente des projets à un tiers. Les investisseurs seront informés des avancées des chantiers et de la production des centrales.

BÉNÉFICE ENVIRONNEMENTAL

D’une puissance totale de 667 kWc, les 7 projets photovoltaïques produiront annuellement 880,5 MWh d’énergie verte, soit l’équivalent de la consommation électrique annuelle moyenne de 298 foyers. Ces centrales permettront d’éviter tous les ans l’émission d’environ 61 tonnes d’équivalent CO2.

MODALITÉS D’INVESTISSEMENT

Structuration mise en place

Dans le cadre de cette levée de fonds, les obligations seront émises par la société POWENR SAS, qui détient 100 % des centrales photovoltaïques qui font l’objet du présent financement.

POWENR SAS est détenue par :

– la SAS GROUPE GIUDICELLI (laquelle détient 100 % de la SAS VOLTAÏCA)

– la SARL JMGH (qui est une holding non opérationnelle)

– la SARL CGH (qui est une holding non opérationnelle)

Sûretés

Pour le financement proposé, une garantie autonome à première demande est consentie par la SAS VOLTAÏCA. Cette dernière est la société du groupe qui génère le plus de revenus (environ 20 M€ en 2022) et qui a les meilleurs résultats (environ 6 M€ d’excédent d’exploitation prévisionnels 2022).

Le « groupe Voltaica » connaît une très forte croissance ces dernières années (son chiffre d’affaires a notamment été multiplié par 2,5 entre 2021 et 2022), et a besoin de financements pour accompagner sa croissance.

Une sûreté supplémentaire est prévue : le nantissement en premier rang de la totalité des titres de la SAS POWENR CORSE. Cette sûreté permet en cas de défaut de paiement d’exercer une revente de la société pour rembourser les investisseurs qui ont participé au financement.